TEL — BVB Analytics

TEL C.N. Transelectrica S.A.

WEAK Locul 45 din 54 Anual · 2025-12-31 📅 în 6z · AGA Ordinara Anuala 2026

BVB ↗ ↓ Excel

93.4000 RON

2026-04-22

1L -2,8% · 3L +19,3% · 12L +114,2%

52S 42.0500 — 100.8000 RON

MCap 6.8B RON · Vol 30z 721K RON (8K acț.) Lichidă

Performanță vs BET Bate BET

Randament total preț

Perioadă	TEL	BET	Alpha ⓘ
1 lună	-3,1%	+2,1%	-5,2%
3 luni	+15,2%	+6,8%	+8,3% ✓
1 an	+112,5%	+64,9%	+47,6% ✓
3 ani	+272,1%	+130,6%	+141,5% ✓

2020 – 2025 · date anuale

Venituri & Profit net

Flux de numerar anual ⓘ

Evoluție trimestrială · 2023 – 2025 · standalone per trimestru

Evaluare Profitabilitate

PE ⓘ · PB ⓘ

12M/2025 vs 12M/2024 TEL înregistrează scăderi de venituri și profit în 2025 CA -28,5% PN -21,0%

Veniturile au scăzut cu 28,52% față de anul anterior
Profitul net a diminuat cu 20,97% comparativ cu 2024
Marja operațională s-a deteriorat cu 1,31 puncte procentuale

Analiză AI

Analiză narativă în română, bazată pe toate datele disponibile din platformă.

Analiză pas cu pas

Date disponibile Anual · 2025-12-31

Date anuale: 2019 — 2025

Cotații istorice: 2821

Sănătate financiară scor 0–100 (mai mare = mai bun)

Evaluare

Mediu · 45

Profitabilitate

Mediu · 42

Creștere

Slab · 19

Îndatorare

Mediu · 37

Evaluare

EV_EBITDA ⓘ 17.32 32/43

PB ⓘ 1.16 24/52

PE ⓘ 15.55 30/46

PS ⓘ 1.23 21/53

Profitabilitate

NET_MARGIN ⓘ 7.89 29/53

OPERATING_MARGIN ⓘ 5.71 34/51

ROA ⓘ 4.11 27/53

ROE ⓘ 7.46 30/52

ROIC ⓘ 2.69 33/50

Creștere

NET_INCOME_GROWTH_3Y ⓘ -5.50

NET_INCOME_GROWTH_5Y ⓘ 25.41

NET_INCOME_GROWTH ⓘ -20.97 37/54

REVENUE_GROWTH_3Y ⓘ -4.02

REVENUE_GROWTH_5Y ⓘ 18.44

REVENUE_GROWTH ⓘ -28.52 50/53

Îndatorare

CURRENT_RATIO ⓘ 1.13 30/43

DEBT_EQUITY ⓘ 0.82 27/46

Acoperire dobânzi ⓘ 33.23×

Datorie financiară LT ⓘ 1.47 mil. RON

Leasing LT (IFRS 16) ⓘ 3.18 mil. RON

Leasing ST (IFRS 16) ⓘ 3.63 mil. RON

Semnale 1 pozitive 5 riscuri

Pe baza metricilor de mai sus, am identificat:

Puncte forte

Încredere ridicată în model (95/100)

Riscuri

Lichiditate redusă, sub pragul de 1.5

Alocare slabă a capitalului — ROIC sub 5%

Venituri în scădere față de anul precedent

Profit net în scădere față de anul precedent

Cotat peste valoarea intrinsecă

ⓘ 3/8 WEAK

Îndeplinite

ROA pozitiv (profit net > 0)

Cash operațional pozitiv

Calitate câștiguri: OCF > Profit net

Neîndeplinite

ROA în creștere față de an anterior

Levier LT în scădere

Rată curentă în creștere

Marjă operațională în creștere

Rotație active în creștere

Diluție acțiuni — date indisponibile

ⓘ Z = 2.20 · Zonă gri

Combină 5 factori: lichiditate pe termen scurt, profituri reținute, rentabilitate operațională, valoare bursieră față de datorii și eficiența activelor.

Z = 1.2×(WC/TA) + 1.4×(RE/TA) + 3.3×(EBIT/TA) + 0.6×(MktCap/TL) + 1.0×(Rev/TA)

Concluzie

WEAK

Fundamente slabe — riscurile depășesc punctele forte

1 puncte forte vs 5 riscuri · Locul 45 din 54 în clasament

Înainte să decizi

✓ Verifică dacă există linii de credit disponibile care să acopere nevoia de lichiditate pe termen scurt.
✓ Identifică dacă scăderea veniturilor e structurală (pierdere client major, produs obsolet) sau conjuncturală.
✓ Verifică dacă declinul profitului vine din operațiuni sau din elemente extraordinare (provizioane, deprecieri).
✓ Cum arată structura acționariatului? Are managementul sau fondatorul o participație semnificativă?
✓ Care sunt principalii factori de risc menționați în ultimul raport anual al companiei?

Surse date: Raport anual 2025 ↗ Raport 9M 2025 ↗

Dividende ⓘ Sustenabil

2025 PROPUS DPS 0.4800 RON Yield ⓘ 0.51% Ex-date ⓘ 09.06 Plată ⓘ 30.06

Randament

4.09%

DPS (ultimul an) ⓘ

3.815648 RON

Ani consecutivi

Consistență

100%

Creștere 5 ani (CAGR) ⓘ

34.45%

Se încarcă...

TEL C.N. Transelectrica S.A. ☆